Samsung pelnas šoktelėjo 8 kartus: DI lustų bumas nesiliauja

TU LAIKAI SAMSUNG TELEFONĄ, O JIE UŽDIRBA MILIJARDUS IŠ DI

Paimk savo telefoną į rankas. Jei ant jo rašo Samsung – tu naudoji produktą įmonės, kuri šį ketvirtį uždirbo 37,8 milijardo dolerių. Ne iš telefonų. Iš DI lustų.

Samsung Q1 2026 pelnas – 57,2 trilijono vonų. Tai 8 kartus daugiau nei prieš metus. Aštuonis kartus. Perskaityk dar kartą.

Pajamos pasiekė 133 trilijono vonų – augimas 68% per metus. Ir pagrindinė priežastis nėra nei Galaxy S serija, nei televizoriai. Viskas sukasi apie HBM4 lustus, kuriuos Samsung gamina Nvidia nuo vasario mėnesio.

KODĖL ATMINTIES LUSTAI TAPO AUKSO KASYKLA

Trumpa pamoka. Kiekvienas DI modelis – ar tai būtų ChatGPT, Claude, ar Gemini – turi kur nors laikyti duomenis treniravimo metu. Tam reikia HBM (High Bandwidth Memory) lustų. Ir jų reikia daug.

DRAM kainos per metus šoko daugiau nei 50%. Kai paklausa viršija pasiūlą tokiu mastu, gamintojai tiesiog skaičiuoja pelnus.

Samsung čia turi didžiulį privalumą. Jie gamina ir lustus, ir atmintį, ir ekranus. Vertikali integracija, kuri leidžia kontroliuoti visą tiekimo grandinę. Kol konkurentai priklauso nuo trečiųjų šalių tiekėjų, Samsung tiesiog didina gamybos apimtis.

Ir jei galvoji, kad tai laikinas burbulas – Goldman Sachs prognozuoja, kad puslaidininkiu pajamos dėl DI augs 49% ir pasieks 700 mlrd. dolerių.

HBM4 – NAUJOS KARTOS GINKLAS

HBM4 lustai yra naujausia Samsung technologija, sukurta speciališkai DI darbo krūviams. Jie greitesni. Efektyvesni. Ir brangiau kainuoja – kas gamintojui yra puiku.

Samsung pradėjo tiekti HBM4 Nvidia nuo šių metų vasario. Tai reiškia, kad nauji duomenų centrai visame pasaulyje bus aprūpinti Samsung lustais. Kiekvienas naujas serveris – dar vienas užsakymas Samsung.

Konkurencija egzistuoja. SK Hynix ir Micron taip pat gamina HBM. Bet Samsung turi vieną kortinę – jie gali pasiūlyti kompleksinius sprendimus, apjungiančius skirtingas technologijas viename pakete.

KĄ TAI REIŠKIA PAPRASTAM ŽMOGUI

Gal nieko. Gal viską.

Jei investuoji – Samsung akcijos reaguoja į šiuos skaičius. Jei dirbi tech sektoriuje – DI infrastruktūros augimas reiškia daugiau darbo vietų vienur ir mažiau kitur. NYT tyrimas jau tiesiogiai sieja DI su darbo vietų praradimu.

Bet svarbiausia – tai parodo, kur juda pinigai. Ne į socialinę žiniaskaidą. Ne į kriptą. Į DI infrastruktūrą. Kas kontroliuoja lustus, kontroliuoja DI. O kas kontroliuoja DI – tai jau kitas pokalbis.

DAŽNIAUSIAI UŽDUODAMI KLAUSIMAI

Kodėl Samsung pelnas augo net 8 kartus?

Pagrindinė priežastis – sprogstantis DI lustų poreikis. HBM4 atmintis, kurią Samsung gamina Nvidia, tapo vienu pelningiausiu produktų. DRAM kainos pakilo 50%+, kas tiesiogiai padidino maržą.

Ar Samsung yra didžiausias DI lustų gamintojas?

Samsung yra vienas iš trijų pagrindinių HBM gamintojų kartu su SK Hynix ir Micron. Tačiau Samsung išsiskiria vertikalia integracija – jie gamina ir lustus, ir atmintį, ir kitus komponentus.

Kaip ilgai gali tęstis DI lustų bumas?

Analitikai prognozuoja, kad DI infrastruktūros augimas tęsis mažiausiai iki 2028 metų. Kol įmonės stato naujus duomenų centrus ir treniruoja didesnius modelius, lustų paklausa neslūgs.

Daugiau DI naujienų ir analizių rasi DI naujienų skiltyje arba DI versle kategorijoje.