TSMC pelnas auga 58 proc. per metus: DI lustai užima tris ketvirtadalius pajamų

TSMC paskelbė ketvirtą rekordinį ketvirtį iš eilės. Grynasis pelnas pasiekė 572,48 mlrd. Taivano dolerių, tai maždaug 18,16 mlrd. JAV dolerių. Augimas per metus: 58 proc.

Bet svarbiausia ne pelnas. Svarbiausia struktūra. Pažangiausi 3nm lustai dabar sudaro 25 proc. visų pajamų. Prieš du metus jie sudarė 6 proc. O DI lustai generuoja apie 75 proc. visų wafer pajamų.

TSMC yra DI pasaulio pagrindas

NVIDIA projektuoja lustus. Bet gamina juos TSMC. Apple lustus projektuoja Cupertino. Gamina TSMC. Qualcomm, AMD, Broadcom. Visi eina pas TSMC.

Kompanija pakėlė metinę prognozę: daugiau nei 30 proc. pajamų augimas per 2026 metus. CEO C.C. Wei pavadino paklausą „itin tvirta”.

Samsung ką tik paskelbė savo rekordą. ASML didina prognozes. Visa lustų grandinė auga dėl DI.

Geopolitinė rizika lieka

TSMC gamyklos yra Taivane. Tai šalis, dėl kurios Kinija ir JAV nesutaria. Jei kas nors nutiktų Taivano sąsiauryje, visa DI industrija sustotų.

Pusė JAV duomenų centrų jau sustabdyta dėl infrastruktūros. TSMC prideda dar vieną riziką: geografinę koncentraciją. Bet kol kas alternatyvos nėra. TSMC yra vienintelė kompanija, galinti gaminti pačius pažangiausius lustus pasaulyje.

Intel bando konkuruoti, bet atsilieka bent pora metų. Kol kas TSMC yra DI karalienė.