Kodėl DI lustai tampa naujais naftos laukais. Ne perdėta, o tikslus apibūdinimas.

Yra žodis, kuris finansų pasaulyje pastaruoju metu skamba labai dažnai. „Lustų suverenitetas”. Jį naudoja visos vyriausybės, visos didžiosios technologijų įmonės ir didžioji dalis investuotojų. Reikšmė tokia pati, kaip kažkada „energetinis suverenitetas” reiškė naftos atveju.

SKAIČIAI, KURIE PRIVERS PALAUKTI

NVIDIA šiandien valdo apie 80 procentų DI lustų rinkos. 2025 metais jų pajamos buvo virš 200 mlrd. dolerių. 2026 prognozės dar didesnės. ASML (Olandija), kuri tiekia litografijos įrangą NVIDIA gamyklai, prognozuoja 1.3 trln. dolerių paklausą iki 2027 metų. Visa ši industrija per kelis metus įsivaizdžia rinką, kuri pranoks pasaulinę naftos rinką.

Realiai? Šito ekonomiko sektoriaus dabar nepakanka aprūpinti. Meta sukūrė savo MTIA lustų liniją. Anthropic kalbasi su britų Fractile. Microsoft turi savo Maia. Google nuo 2016 metų turi TPU. Visi kartu pažada 660 mlrd. dolerių šių metų infrastruktūros išlaidoms.

KODĖL TAI YRA TAS PATS, KAS NAFTOS LAUKAI

Pirma, geopolitika. Taivanas šiandien gamina apie 90 procentų pasaulio aukščiausio lygio DI lustų. JAV bando perkelti gamybą į savo teritoriją (TSMC Arizonoje, Intel Ohio). Kinija agresyviai dirba prie savo SMIC ir HiSilicon, kad nepriklausytų nuo JAV embargų. Europa per ASML laiko vieną svarbiausių grandies grandinių, bet pati lustų negamina.

Antra, vertės grandinė. Naftos rinka turi rafineriją, transportą, prekybos centrus. Lustų rinka turi dizainą (NVIDIA, Apple), gamybą (TSMC, Samsung), gamybos įrangą (ASML), atminties komponentus (SK Hynix, Micron, Samsung). Kiekvienas etapas yra savas verslas, su savo politiniais žaidimais.

Trečia, kainos kreivė. ASML praeitą savaitę padidino prognozes, nes paklausa viršija pasiūlą. DRAM atminties kainos per ketvirtį pakilo 95 procentais. Kaip kažkada nafta po krizių, šie skaičiai dažnai nesusijungia su realybe.

KO TAI EUROPAI

Europa šitose lenktynėse yra ekosistemos viduryje, ne viršuje. ASML yra svarbi grandis, bet ji nepatvirtina, kad lustai pasieks ES rinkas pirmiau už JAV ar Kinijos. Olandų vyriausybė per kelis metus jau patyrė spaudimą iš JAV neeksportuoti tam tikros įrangos į Kiniją.

Lietuvai šio epizodo praktinė reikšmė nedidelė, bet kontekstas svarbus. LitAI duomenų centras ateityje pirks DI lustus iš tos pačios rinkos, kurioje konkuruoja Microsoft ar Meta. Mažesni žaidėjai bus eilėje paskutinis.

KO TAU

Tu kaip eilinis vartotojas šio karo nepajusi tiesiogiai, bet nepatik tave per kelias kreives. Inference brangsta, todėl DI prenumeratų kainos nemažės taip greitai. Lustų deficitas reiškia, kad „greitumai” ir „limito” sąvokos tavo Pro plane bus matomos. JAV planuoja 1.4 trln. dolerių elektros tinklų atnaujinimą, kurio kasta galiausiai pasieks ir tavo sąskaitas Lietuvoje.

Ar pavadinimas „naujas nafta” tau atrodo perdėtas, ar tikslus? Parašyk komentaruose.