660 milijardų dolerių per metus. Penki hyperscaleriai paskelbė rekordines DI infrastruktūros išlaidas.
·
Praėjusį penktadienį Wall Street pamatė skaičių, dėl kurio investuotojai antrąkart patikrino skaičiuotuvą. Penki didžiausi pasaulio cloud žaidėjai (Amazon, Microsoft, Google, Meta, Oracle) 2026 metams pažada bendrai išleisti virš 660 mlrd. dolerių kapitalo investicijoms. Beveik dvigubai daugiau nei 2025 metais.
KAIP ATRODO PASKIRSTYMAS
Microsoft pažada virš 120 mlrd. dolerių. Iš jų virš 40 mlrd. dolerių vien Azure DI infrastruktūrai. Įdomu, kad sumai augant, įmonės balanse atsiranda ir naujas elementas. „Lustų komponentų papildoma kaina”. Vien dėl atminties (DRAM, HBM) brangimo Microsoft prideda 5 mlrd. dolerių prie pirminių planų.
Meta pažada 115–135 mlrd. dolerių. Tai du kartus daugiau nei pernai. Iš jų svarbi dalis eis Meta savo lustų gamybai (apie tai jau rašėme) ir partnerystei su Broadcom iki 2029 metų.
Amazon ir Google pridėjo po virš 100 mlrd. dolerių. Oracle, kuris dar prieš metus buvo daug mažesnis, šiemet pakilo į 50 mlrd. dolerių lygį.
KAS TAI YRA PRAKTIŠKAI
Šitie pinigai eina į tris vietas. Pirma, NVIDIA ir kitų lustų pirkimui. Antra, naujų duomenų centrų statyboms. Trečia, elektros tinklų atnaujinimui.
Kalbant apie statybas, mastas slegia. DI duomenų centrai jau dabar suvartoja daugiau elektros nei 30 šalių. Maine sustabdė visas naujas statybas iki 2027 metų. JAV planuoja 1.4 trln. dolerių elektros tinklų atnaujinimą per artimiausius 10 metų.
KOKIA YRA RIZIKA
Investuotojai pradeda klausti to paties klausimo, kuris kažkada baigė dot-com burbulą. Ar šitos investicijos atneš pakankamai pajamų? Microsoft akcijos balandžio pabaigoje krito 4 procentais po to, kai įmonė paskelbė didesnes nei tikėtasi DI investicijas. Investuotojai bijo, kad CapEx auga greičiau nei pajamos.
Google šito sceno išvengė. Jų DI pajamos auga sparčiau nei išlaidos. Meta yra vidur. Amazon ir Oracle dar ankstyvame etape, kad būtų galima patikrinti.
KAS TAU
Dvi praktiškos pasekmės eiliniam vartotojui. Pirma, DI prenumeratų kainos kris ne taip greitai, kaip tikėtasi. Įmonės turi grąžinti šiuos investicijų milijardus. Antra, tavo elektros sąskaita greitai pradės jausti DI infrastruktūros kainą. Pusė JAV duomenų centrų jau sustabdyti dėl elektros tinklo apkrovos. Lietuvoje šio efekto bus mažiau, bet jis ateina.
Tu kaip žiūri į šituos skaičius? Ar tai investicija į ateitį, ar į baigtą rinką? Parašyk komentaruose.
