Anthropic pajamos šoko iki 30 mlrd. dolerių: investuotojai pradeda abejoti OpenAI vertinimu

9 mlrd. prieš metus. 30 mlrd. dabar. Anthropic pirmąjį 2026 metų ketvirtį padarė tai, ko niekas nesitikėjo: kompanija užėmė 40 proc. JAV verslo DI rinkos. OpenAI tuo tarpu nukrito nuo 50 iki 27 proc.

Tai ne tik skaičiai. Tai signalas, kuris verčia kai kuriuos investuotojus nervintis dėl OpenAI 852 mlrd. dolerių vertinimo.

Kodavimo įrankiai pakeitė žaidimą

Didžiąją dalį Anthropic augimo lėmė programuotojų įrankiai. Claude Code ir kiti kodavimo produktai tiesiog sprogo populiarumu tarp verslo klientų. Programuotojai pradėjo rinktis Claude vietoj ChatGPT, ir ne dėl marketingo, o dėl rezultatų.

Tai primena situaciją, kai HumanX konferencijoje visi kalbėjo tik apie Anthropic. Dabar ta „manija” pavirto į realias pajamas.

OpenAI investuotojai pradeda skaičiuoti iš naujo

852 mlrd. dolerių. Toks OpenAI vertinimas po paskutinio finansavimo raundo. Bet kai tavo rinkos dalis krenta nuo pusės iki ketvirtadalio per kelis mėnesius, kyla klausimas: ar ta kaina vis dar pagrįsta?

Kai kurie investuotojai jau šnibžda, kad Anthropic su 380 mlrd. dolerių vertinimu atrodo „pigiai”. Ir jie turi argumentų. OpenAI nutekėjęs memo atakavo Anthropic pajamų skaičius, bet rinka mato ką kita: klientai balsuoja pinigais.

Tuo metu Anthropic ir Broadcom pasirašė rekordinį infrastruktūros sandorį, o įsigijo biotech startuolį už 400 mln. Tai ne kompanija, kuri tik rašo chatbotus.

Ką tai reiškia DI rinkai?

Duopolija baigėsi. Dar prieš metus DI rinka reiškė OpenAI ir visus kitus. Dabar turime tikrą konkurenciją su trimis ar keturiais rimtais žaidėjais.

Gal tai ir gerai. Konkurencija verčia greičiau tobulėti, mažinti kainas ir kurti geresnius produktus. Q1 investicijos į DI pasiekė 300 mlrd., tad pinigų šioje rinkoje tikrai netrūksta.

Klausimas tau: ar investuotum į kompaniją, kurios rinkos dalis krenta, bet vertinimas auga?