Anthropic pažadėjo Google 200 mlrd. dolerių: didžiausias DI infrastruktūros sandoris

Gegužės 5-ąją pasirodė žinia, kurią DI pramonė dar kurį laiką komentuos. Anthropic pasirašė susitarimą su Google Cloud išleisti 200 mlrd. dolerių per ateinančius penkerius metus. Du šimtai milijardų. Per penkerius metus.

Tai didžiausias infrastruktūros įsipareigojimas, kurį bet kuri DI kompanija kada nors yra prisiėmusi su vienu debesų tiekėju.

Ir tai nėra paprastas pirkimas. Tai strateginis susiejimas, apie kurį verta pagalvoti giliau.

Ką Anthropic už tai gauna

Pinigai eina į Google Cloud serverius ir lustus, visų pirma į Google TPU procesorius, kuriuos kuria kartu su Broadcom. Anthropic gaus prieigą prie kelių gigavatų DI skaičiavimo galios. Pirmieji pajėgumai turėtų pradėti veikti 2027 metais.

Tai ne banalus serverių nuomos sandoris. Tai iš anksto rezervuota skaičiavimo galia kelerių metų perspektyvai. Tokio tipo susitarimai paprastai suteikia geresnę kainą ir prioritetinę prieigą prie naujų lustų kartų.

Šiame kontekste: Claude jau šiandien naudoja tokios bendrovės kaip Goldman Sachs ir Blackstone. Modeliams augant ir naudojimui plečiantis, skaičiavimo poreikiai taip pat augs eksponentiškai.

Ką tai reiškia Google

Pagal analitikų skaičiavimus, šis Anthropic įsipareigojimas sudaro daugiau nei 40% viso Google Cloud atskleisto pajamų rezervo investuotojams. Tai labai didelis skaičius, rodantis, kiek Google Cloud priklauso nuo Anthropic kaip kliento.

Bet čia ir paradoksas. Google investavo iki 40 mlrd. dolerių į Anthropic, kartu tapdamas strateginiu partneriu. Tai reiškia, kad Google iš esmės moka Anthropic, o Anthropic naudoja tuos pinigus mokėti Google. Viena ranka duoda, kita ima.

Tokios struktūros veikia, kol abi pusės auga. Kai kuriai nors sustoja, tampa komplikuota.

Multi-cloud strategija

Įdomu tai, kad Anthropic tuo pačiu metu turi didelę AWS sutartį. Reportuojama, kad ji viršija 100 mlrd. dolerių per ateinančius dešimt metų. Amazon savo ruožtu investavo iki 50 mlrd. dolerių į Anthropic.

Taigi schema tokia: Google investuoja, Anthropic moka Google. Amazon investuoja, Anthropic moka Amazon. Anthropic gauna kapitalą iš abiejų, o tuo kapitalu apmoka infrastruktūrą pas abu.

Tai ne tokia beprotiška schema, kaip atrodo iš pirmo žvilgsnio. DI agentų erai artėjant, infrastruktūros diversifikacija mažina riziką. Jei vienas debesies tiekėjas susiduria su tiekimo grandinės problemomis ar kainodaros pasikeitimais, kitas gali perimti apkrovą.

Lustų karas fone

Šis sandoris vyksta kontekste, kuris svarbus suprasti. DI lustų rinka dabar yra vienintelis tikras kliūties taškas DI augimui. NVIDIA dominuoja, bet Google TPU, Amazon Trainium ir kiti spartėja.

Anthropic pasirinkimas statyti ant Google TPU yra ir finansinis, ir technologinis. Jei Google TPU pavyksta konkuruoti su NVIDIA H100/H200, Anthropic bus pirmieji, kurie gaus prieigą prie geresnių kainų ir naujesnių lustų kartų.

Jei nepavyksta, 200 mlrd. susitarimas tampa labai brangu brangiai apsidrausti nuo NVIDIA priklausomybės.

Ką tai reiškia verslui

Praktiškai tau, jei naudoji Claude API arba planuoji naudoti, tai reiškia vieną dalyką: Anthropic infrastruktūra per artimiausius metus turėtų tapti stabilesnė ir pajėgesnė.

Didelių infrastruktūros sutarčių problema paprastai būna ne finansai, o fiziniai pajėgumai: serverių statyba, lustų tiekimas, energetika. Šio tipo susitarimai suteikia eilės numerį tuose procesuose.

DI įrankių pasirinkimas verslui dabar iš dalies tampa infrastruktūros stabilumo pasirinkimu. Anthropic šiuo susitarimu siunčia signalą: mes esame čia ilgam.

Didysis klausimas

Tačiau kyla ir rimtas klausimas, kurio niekas viešai neužduoda: ar Anthropic gali realiai išleisti 200 mlrd. per 5 metus ir tuo pačiu metu išlikti pelningas?

Jų dabartinės pajamos, net ir sparčiai augančios, šios sumos nepadengia. Tai reiškia, kad planas reikalauja arba tęstinio investavimo, arba milžiniško pajamų šuolio artimiausiais metais.

Verslo klientų augimas tikrai vyksta, bet tokio masto apsiprioritet reikalauja. Reguliavimo aplinkoje tai dar papildoma nežinomybė.

Kaip manai, ar tokio tipo susitarimai stiprina DI pramonę, ar sukuria per didelę tarpusavio priklausomybę tarp kompanijų, kurios turėtų konkuruoti?