AMD akcijos šoko 45% per balandį: DI lustų bumas pasiekė naują piką
·
AMD akcijos balandį padarė tai, ko niekas nesitikėjo. 45% šuolis per vieną mėnesį. Naujas visų laikų rekordas: 303,46 dolerio už akciją.
Ankstesnis rekordas buvo 278,26 dolerio, pasiektas vos prieš savaitę, balandžio 16 dieną. Dabar jis jau istorija.
Kodėl AMD šaudo į viršų
Trys žodžiai: duomenų centrai ir DI. AMD duomenų centrų padalinys ketvirtąjį 2025 metų ketvirtį uždirbo 5,4 mlrd. dolerių. Per visus metus, 16,6 mlrd. Abu skaičiai rekordiniai.
Bet svarbiausia ne praeitis. Pirmo 2026 metų ketvirčio prognozė siekia 9,8 mlrd. dolerių pajamų. Tai 32% augimas per metus. Ir tai konservatyvi prognozė, nes Big Tech kompanijos planuoja išleisti 650 mlrd. DI infrastruktūrai vien šiemet.
Meta ir OpenAI pasirašė stambius susitarimus su AMD. Tai signalas, kad NVIDIA nebėra vienintelis žaidėjas DI lustų rinkoje.
NVIDIA monopolis baigiasi?
Per ilgai. Per ilgai NVIDIA buvo vienintelis rimtas pasirinkimas DI lustų srityje. AMD MI300X ir MI350 serijos akceleratoriai pagaliau tapo realia alternatyva.
37 analitikai rekomenduoja pirkti AMD akcijas. 12 rekomenduoja laikyti. Nė vienas nerekomenduoja parduoti. Konsensuso kainų taikinys: 289,35 dolerio, bet dabartinė kaina jau viršija šį taikinį.
Motley Fool prognozuoja, kad AMD gali tapti geriausiai augančia Nasdaq akcija iki metų pabaigos. Drąsu, bet skaičiai palaiko.
Ką tai reiškia DI rinkai
Konkurencija lustų rinkoje reiškia mažesnes kainas visiems. Kai Google kuria savo TPU8 lustus, o AMD spaudžia NVIDIA iš kitos pusės, DI infrastruktūra pinga.
Pigesnė infrastruktūra reiškia, kad mažesni verslai gali sau leisti DI sprendimus, kurie dar prieš metus buvo prieinami tik technologijų gigantams. Smulkus verslas nuo to tik laimi.
AMD bendras pelningumas siekia apie 55%. Tai mažiau nei NVIDIA, bet pakankama marža, kad kompanija galėtų investuoti į naujus produktus ir toliau augti.
Rizikos
45% augimas per mėnesį kelia klausimą: ar tai tvaru? DI bumas tęsiasi, bet akcijų rinkos turi savo logiką. Korekciją gali sukelti bet kas: prastesni nei tikėtasi rezultatai, geopolitinė įtampa su Kinija dėl lustų, ar tiesiog pelno fiksavimas.
Tačiau ilgalaikis trendas aiškus. Puslaidininkių industrija artėja prie 975 mlrd. dolerių piko, ir AMD yra vienas pagrindinių šio augimo variklių.
Jei investuoji į DI sektorių, AMD akcijas verta stebėti. Jei ne, vis tiek verta suprasti, kodėl lustų kompanijų vertė šaudo į viršų. Nes lustai yra DI variklis. Be jų visa ši revoliucija sustotų.
