115 milijardų dolerių vertės sandoriu Marvell perka Lumentum

Marvell susitarė įsigyti optinių komponentų gamintoją Lumentum akcijų sandoriu, kurio numanoma įmonės vertė, įskaitant skolą, siekia 115 milijardų dolerių. Lapkričio 2 dienos bendrame pranešime bendrovės susijungimą sieja su augančiu DI infrastruktūros poreikiu perduoti daugiau duomenų optinėmis jungtimis.

Pagal paskelbtas sąlygas, už kiekvieną turimą Lumentum akciją jos savininkai gautų po 4,5 Marvell paprastosios akcijos, o santykis būtų fiksuotas. Sandoris nėra aprašytas kaip atsiskaitymas grynaisiais pinigais, todėl jo paskelbta vertė susijusi su rinkos akcijų kainomis.

Bendrovės nurodo maždaug 1 132 dolerių vertę vienai Lumentum akcijai ir 23,9 procento premiją, apskaičiuotą pagal spalio 28 dienos kainas. Ši diena pasirinkta kaip paskutinė prekybos sesija prieš prasidedant rinkos spėlionėms apie galimą susitarimą, aiškinama bendrame pranešime.

Po užbaigimo dabartiniams Marvell akcininkams tektų apie 67 procentus jungtinės bendrovės, o Lumentum savininkams liktų apie 33 procentus akcijų. Šias proporcijas įmonės pateikia visiško praskiedimo pagrindu, todėl jų negalima tiesiog laikyti šiandien jau įvykusiu nuosavybės perskirstymu.

Marvell į sandorį atsineštų elektrinių ir optinių jungčių, tinklo komutavimo bei individualizuotų skaičiavimo lustų technologijas, teigiama pačių bendrovių paskelbtame dokumente. Lumentum papildytų šį rinkinį našiais lazeriais, optiniais siųstuvais ir imtuvais, optiniu komutavimu bei specializuota puslaidininkių gamyba.

Pranešime aiškinama, kad augantis duomenų srautas ir varinių jungčių fizinės ribos spartina perėjimą prie optinių technologijų didelėse DI sistemose. Bendrovės siekia kartu projektuoti elektrinius ir optinius komponentus, užuot klientams siūliusios vien atskirus tarpusavyje derintinus modulius skirtingoms jungtims.

Marvell valdybos pirmininkas ir vadovas Matt Murphy bendrame pranešime būtent optinį ryšį įvardija kaip pagrindinę DI infrastruktūros architektūros kaitos kryptį. Lumentum prezidentas ir vadovas Michael Hurlston pabrėžia poreikį dideliais kiekiais tiekti aparatinę įrangą sparčiai augančiam DI duomenų srautui.

Bendrovės numato daugiau kaip milijardą dolerių metinio sąnaudų sutaupymo ir 550 milijardų dolerių bendrą adresuojamą rinką, tačiau tai jų prognozės. Pranešime taip pat tikimasi teigiamo poveikio pakoreguotam pelnui vienai akcijai pirmais metais po sandorio, ne jau užfiksuoto rezultato.

Po susijungimo Matt Murphy liktų jungtinės įmonės vadovu ir valdybos pirmininku, o trys Lumentum valdybos nariai prisijungtų prie Marvell valdybos. Tarp šių trijų asmenų pranešime nurodomas ir Michael Hurlston; dabartinėje Marvell valdyboje, pasak dokumento, dirba septyni nariai.

Abi valdybos susitarimui jau pritarė vienbalsiai, teigiama bendrame pranešime, tačiau šis sprendimas nepakeičia dar reikalingų atskirų akcininkų balsavimų dėl sandorio. Marvell taip pat numato JAV priežiūros institucijai pateikti S-4 registracijos dokumentą su bendru akcininkams skirtu prospektu.

Toliau sandoriui reikės abiejų įmonių akcininkų bei reguliuotojų pritarimo ir kitų įprastų užbaigimo sąlygų įvykdymo, rašoma bendrame bendrovių pranešime. Marvell ir Lumentum užbaigimą planuoja 2028 metų pirmą pusmetį, todėl paskelbtas susitarimas dar nėra užbaigtas gamintojų susijungimas.